作者：阳山

【资料图】

无论是规模还是市场预期，“兔鸟”之间的战火从未暂停。包括极兔和菜鸟在内的快递巨头纷纷公布了港股IPO计划和进程，但谁能敲响港股上市第一钟，目前尚不确定。

在胡润《2023全球独角兽榜》中，菜鸟以1850亿元的估值，跻身全球独角兽第10名，是国内第二个估值过千亿元的物流企业，极兔紧随其后位列23位，估值1050亿元。

二者之间的竞争早已在海外展开。

菜鸟“宣战” 

菜鸟最新发布的财报，让所有人看到其“不菜”的实力。综合自然年度计算，2023年上半年菜鸟营业收入合计420亿元，仅在二季度就实现营业收入亿元，同比实现了34%的涨幅，坐稳“阿里系”业务高速增长的头把交椅。而菜鸟业绩的快速增长离不开国际业务的添砖加瓦。2022年，菜鸟全年外部收入占营业收入69%，这其中就有国际业务的加成。

今年6月28日的全球智慧物流峰会上， 菜鸟集团宣布推出自营的快递业务——菜鸟速递，由服务天猫超市的配送业务升级为全国快递网络，并提供半日达、次日达和经济舱配三大产品。菜鸟方面目标很明确，直言对标顺丰和京东的高品质快递服务，瞄定TOP3，并称在价格上更有优势。

表面上在国内向高端市场发起挑战的菜鸟对于专注于中低端市场的极兔来说，并没有造成太大威胁，但菜鸟的下一步计划，可能会让极兔感到后背发凉。

据菜鸟集团CEO万霖公开透露，接下来菜鸟会深入运营重点市场关键物流要素，以每年1-2个国家的节奏，建设海外本地仓配网络。这意味着，极兔在海外将迎来重磅的竞争对手。

决战东南亚

财务报告显示，2023年6月，菜鸟增加运营了3个国际快递分选中心，使得菜鸟海外分选中心数量达到18个，可以辐射相比去年同时期的10个，增长迅猛，足可见菜鸟在全球化布局的大刀阔斧。值得一提的是，菜鸟位于印尼雅加达的cHub枢纽也已正式启用。这里不仅是菜鸟在东南亚最大的智慧物流枢纽，也刚好是极兔的大本营。

相比在国内杀出重围，打破四通一达的“出圈”，极兔很容易被忽略在海外市场的如鱼得水。公开资料显示，极兔自2015年从东南亚起家，用7年时间已经做到了快递行业的“东南亚霸主”。根据极兔最新递交的招股书显示，按2022年的包裹量计，极兔在东南亚的市占率为%，成为东南亚第一大快递公司。

但随着菜鸟的进入，很有可能让极兔多年来在东南亚市场的“躺赢”，不再能躺平。据官方数据，上述位于印尼雅加达的菜鸟cHub，正式启用前，入驻率已经超过 75%，涵盖中国出海企业、东南亚当地企业，以及全球化发展的国际企业，例如海尔、Lazada、PT Senopati Fujitrans 物流服务公司（Senfu）、PT SGMW 印尼公司（Wuling Indonesia）、韩国 CJ 物流公司、Klog 等。这也表示，菜鸟与这些企业深度绑定深耕东南亚市场。

这不过是菜鸟布局东南亚市场的冰山一角，尽管菜鸟对于“海外重点市场”，句句不提东南亚，但事实上，在东南亚市场上的实操从未手软。

综合公开资料，2017年，菜鸟网络和电商平台Lazada牵头在吉隆坡机场打造服务于eWTP的eHub(国际物流枢纽)，从航空货站、分拨中心到订单履约中心，由菜鸟自主运营；2022年1月，菜鸟为泰国头部快递公司闪电达(Flash express)建成了东南亚地区规模最大的自动化仓储系统，目前该仓库日均能保持6000单的产出，日处理能力可提升到20000单；在越南，菜鸟拥有位于隆安省的 PAT 物流园和位于同奈的菜鸟同奈智能物流园，将满足湄公河三角洲拥有主要客户群的企业不断增长的需求。

极兔的反击

眼看竞争对手的强势崛起，极兔当然不会坐以待毙。为了提升作战效率，极兔选择了强大的合作伙伴。

在极兔的招股书披露的股东名录中，顺丰现身其中，持有%的股份；就在前不久，极兔还以亿元的价格收购了顺丰旗下的丰网；如此频繁纵深的联合，让二者在海外市场的合作备受关注。

事实上，顺丰以175亿元收购嘉里物流，曾在泰国市场与极兔开展激烈竞争，而此次联手更被看作是“休战”的信号，从而实现共赢。

作为中国最大的货运航空公司，顺丰拥有中国最大的航空货运机队和航空干线网络，近百架飞机，开设了往返欧洲、北美、东南亚等多个区域的货运航班，而这些都是极兔渴望布局深入的区域，这无疑为狂奔的极兔插上了翅膀；同样，海外发家的极兔拥有丰富的末端配送网络，能够为顺丰带来客户的资源，并迅速打开海外市场；与此同时，拥有“拼多多”基因的极兔，还有着跨境物流服务产品和扎实的跨境电商能力，在海外市场与Shopee、Lazada、Shein等电商平台都有合作，也能让顺丰成功搭上跨境电商客户，“坐享”跨境电商溢出的红利。

无论从哪个角度看，在国际业务协同方面，顺丰和极兔刚好匹配了“干线+末端”的最佳组合，互补效应构筑的护城河，足以抵御竞争对手的侵蚀。

仍未分出胜负

招股书显示，2020年-2022年，极兔经营亏损分别约亿美元、亿美元、亿美元，三年亏损达到250亿人民币，中国市场受低价策略和收购成本的影响，成了业绩的绊脚石。对比长期处于亏损状态的国内业务部门，极兔最大的优势无疑是在海外市场，尤其在跨境物流市场中，极兔的先天优势仍然不容忽视。

除了东南亚老家，极兔将业务拓展到了拉丁美洲及中东地区。综合媒体报道，以沙特为例，2022年6月到8月，极兔沙特市场的日均派单量的月增速高达%，位居行业第一。

以年度日均450万件跨境包裹量排在全球第四位的菜鸟，又怎会是等闲之辈？菜鸟的目光并未局限于东南亚，虽然没有自建的航空干线，但公开资料显示，2018年以来菜鸟在中国杭州、义乌、香港，以及马来西亚吉隆坡、比利时列日、俄罗斯莫斯科、阿联酋迪拜、泰国曼谷、埃塞俄比亚首都亚的斯亚贝巴等地陆续启动建设eHu。此外菜鸟已在海外建起的分拨中心分别位于比利时列日、西班牙马德里、法国巴黎、德国不来梅、意大利罗马、俄罗斯莫斯科、匈牙利布达佩斯等重要节点城市，而菜鸟的货机航班主要就是在这些城市间之间定时飞行。可以预见的是，伴随着阿里电商出海的脚步加快，菜鸟的基础设施建设还将持续加强。

根据公开资料披露的数据不完全统计，菜鸟国际搭建的全球航空运输网络，目前已经与包括俄罗斯空桥航空、新加坡航空、阿联酋航空在内近40家公司达成合作，通过合作伙伴的服务网络，可以辐射超过220个国家的消费者。因此菜鸟最新推出的“全球五日达”、“承诺达、晚必赔”等服务所言非虚，并且被当地商家熟知和选择。报道称菜鸟服务的速卖通Choice“X日达”达成率超九成。

尽管业内有观点认为，未来头部大公司不再是简单的“市场份额”和“价格”竞争，而是产业链、全场景产品甚至综合物流的竞争。

但值得注意的是，极兔是大部分跨境电商平台的物流供应商，而菜鸟目前仍主要为阿里电商服务，如果现阶段在海外市场真正与极兔硬刚，并非有十足胜算。

海外市场的发展空间仍充满想象，但想要重复一个高速发展的中国物流市场也并不容易。菜鸟、极兔的成功与否并非短期就能衡量，或许他们的先行一步能够为中国快递企业提供全球化的不同样本，中国快递的全球化路上也在期待巨头的出现。

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